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跨代交棒在即：「不稳状态」下的财富传承
2026年8月
4分钟
财富转移规模前所未见，高资产净值人士的资产组合已经变得越来越复杂，不能单靠传统规划方式应对，因此必须建立系统化的传承方法。
根据《汇丰保险 — 化不足为完备，构建跨代稳固财富：洞悉香港及中国内地财富传承演变新局》，聚焦香港及中国内地高资产净值人士对传承规划的现况与需要，发现约三分之二受访者目前仍未建立正式传承规划。以下研究分析助你了解高资产家庭由「不稳」走向「稳固财富」的关键痛点与新方向，并了解哪些工具能把想法变成可执行的传承架构。
「不稳状态」：传承意向与行动之间的落差
在跨代财富转移的关键时刻，不少高资产净值人士仍处于「不稳状态」：资产规模可观，却缺乏具法律效力、可抵御外部冲击的正式传承架构。研究指出，香港与中国内地约三分之二受访者目前没有正式的传承规划（香港 74%；中国内地 64%），形成「意向与行动之间的落差」。
其背后的核心障碍，是「知识悖论」：即使有传承意愿，仍因税务、法律与跨境监管等技术资讯不足而裹足不前；香港更有高达 71% 受访者表示缺乏足够技术资讯以推进规划。
打造稳固财富 — 两种不同愿景
面对不确定性升温，高资产净值人士的焦点由「创富」转向「延续」，并逐步形成两种清晰的传承愿景：
- 香港的「尽责的守护者」：稳固财富是一面「盾牌」，优先守住成果、重视资本保值（43%）与抵御外部风险；
- 中国内地的「增长型策略家」：稳固财富是一个「起跳台」，着眼长线，优先追求稳定增长（46%）并强调继承人能力与价值观延续。
两地亦存在共同方向：传承不只关乎金钱，超过三分之一（38%）受访者认为应重视家族价值观的延续，同时为防止财富被挥霍（香港 31%；中国内地 46% 忧虑），更倾向采取有系统、分阶段式的资产交接。
传承配置走向系统化 稳固财富的工具组合
在「由不稳到稳固」的落地层面，研究显示市场正在以更可执行、可控风险的方式组合工具：受访者平均使用约五种传承工具，而人寿保险因「速度、私隐与简化流程」成为核心支柱。香港 80%、中国内地 92% 受访者将人寿保险视为主要传承工具；其关键价值包括：私密性（73%）、确定性与速度（72%），以及跨代传承覆盖力（73%）。
同时，面对跨境与多方顾问协调的现实复杂度，近70% 香港受访者认为管理多位顾问是一项负担，市场因此转向寻求值得信赖的「总规划专家」，以一站式统筹法律、税务与工具配置，将意向有效转化为行动。
专家建议 及早建立稳健的家族传承方案
财富传承从来不是一个人的事，不少高资产净值人士都希望在延续家族资产的同时，亦能守护家人、维持生活安排与家族价值，而毋须在私隐、灵活性与确定性之间作艰难取舍。制定传承计划时应同时考虑法律与税务安排、资产结构及家族成员需要，厘清目标与优次，并了解有哪些工具有助把意愿转化为可执行的安排。因此，越早开始规划，越有机会把复杂化繁为简，让财富由「不稳」走向「稳固」，为下一代建立更清晰、更安心的路径。
如有兴趣参阅此研究报告的足本内容，欢迎浏览《汇丰保险 — 化不足为完备，构建跨代稳固财富：洞悉香港及中国内地财富传承演变新局》研究调查。
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本文所载资料更新至2026年6月
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