汇丰深港通攻略

投资深港通的3大机遇

为您分析投资深港通的3大机遇,当中包括:可投资深圳独特板块丶分散投资风险及捕捉中国股市国际化机遇。

  1. 可投资深圳独特板块
    深圳拥有以下独特股票类型:
    医疗保健:内地生活水平提高,同时政府医疗改革,加上人口老化,有机会带动各类医疗保健需求增加。
    高科技概念:内地的高科技股票选择较香港高科技股更多更广。
    影视娱乐:内地手机付款盛行,预期消费或进一步转向网上娱乐。

  2. 分散投资风险
    新增不同类型公司上市,为您带来更多投资选择,有助分散投资风险,减少单一行业衰退时,投资组合价值大幅下降的机会。

  3. 捕捉中国股市国际化机遇
    长远而言,深港通开通代表中央决心把股市与国际接轨,预料未来会实行更多开放改革,或有助中国股市正面发展

关闭详情

深港通4大可留意的股票板块

深港通开通两地机遇,当中可留意的股票板块包括:证券商股丶可选消费股丶信息科技股丶高科技工业股等。

  1. 证券商股
    深港通获批后一度支持证券商股表现理想,市场憧憬开通后有机会带动成交上升,利好相关股份表现。长线而言,留意中港资金流向及企业业绩亦有助慎选投资机遇。

  2. 可选消费股
    - 参考沪港通的经验,可选(非必需品)消费股较受北上资金欢迎,投资者更可特别留意估值较低的股份类别。
    - 部分可选消费股如家电股类估值相对吸引(PE少于15倍),甚至低于香港同类型股份。

  3. 信息科技股
    现时内地手机上网普及率约5成,随着智能手机及4G渗透率提高,预期信息科技应用将更普及。
    (资料来源:中国互联网信息中心(CNNIC)第38次《中国互联网络发展状况统计报告》)

  4. 高科技工业股
    内地积极推动「中国制造2025计划」,提高国家制造业创新能力,国内高科技工业(包括生物科技丶虚拟现实丶机械人等技术)或会成为国家发展重心。

关闭详情

深港通对我手上的AH股有何影响

深港通开通,即使不买深圳股票,深港通都可能对手上股票有所影响。

  1. 内地股市每日成交量约6000至7000亿人民币,约为香港股市每日成交量(600-700亿港元)的10倍。若然内地资金南移,或对港股带来不少的影响*。

  2. 港股现时市盈率约12倍,较美国及中国股市低,在历史亦属偏低水平,估值对内地投资者而言相当吸引*。

  3. 深港通开通意味着中国股市进一步向国际市场接轨,有助改善其估值及吸引资金流入,长远有望改善中国股市的表现,手上若持有A股丶A股ETF等,均有机会受惠。

* 资料来源:彭博https://www.bloomberg.cn/,2016年11月28日

关闭详情

两地市场的4大不同之处

投资深圳股票市场,先要了解两地市场的不同之处,助您把握当中投资机遇。内地与香港股票市场有以下4大差别:

  1. 留意两地假期不同,以免错失投资机遇。深圳A股在长假期前一般比较静,亦容易在长假前沽货套现。(内地长假如十一黄金周,春节假期)

  2. 内地股市设有涨/跌停版机制。如某只股票单日升/跌幅达10%,即会启动有关机制,如果在涨停板时,买盘便需要排队,未必能成功买入,同样地,跌停板时,卖盘亦未必能成功交易。

  3. 两地股价红绿代表的意思相反,内地红代表升,绿代表跌; 香港则红代表跌,绿代表升,留意清楚免招损失。

  4. 内地股市不能「即日鲜」,香港买入股票后可即日卖出,但内地买入股票后,需待交易后第一个交易日才能沽货。

关闭详情

买卖深圳A股须知

深圳与香港的股票市场不同,当中有不少需要留意的地方,例如:两地货币兑换问题。留意以下深港通买卖深圳A股须知,助您精明投资深港通市场。

  1. 买卖深圳A股的交易货币需为人民币。

  2. 投资深港通需具备投资户口及人民币户口,才可顺利交易。

  3. 透过汇丰一站式平台,您可轻松投资两地股票。

  4. 卖出A股后可套现人民币*,投资者可自行兑换港币,或保留人民币自用或继续投资A股。

* 兑换人民币需承受因汇率波动而产生的风险

关闭详情

深圳股市的独特板块

助您深入了解深圳独特板块当中投资机遇,包括:医疗保健股丶影视娱乐股及高科技概念股。

  1. 医疗保健股:人口老化为内地医疗需求带来增长,加上中国医疗改革刺激,医药板块股价过去一年跑赢沪深300指数近5个百分点*。除了医疗股外,保健养生类的药物股同样可以留意。

  2. 影视娱乐股(包括电影制作丶网上广播等公司):内地电影业发展迅速,近年不少新片票房创新高。而内地互联网特别是手机上网日渐普及,网上电视丶短片及网上直播均成市场热潮。

  3. 高科技概念股:深圳现时为世界上最大的3C(Computer丶Communication丶Consumer Electronics)产品制造基地之一†,故深圳股市亦有不少从事高科技制造业及相关概念的股份。

* 资料来源:金融界网页http://stock.jrj.com.cn,2015年11月16日至2016年11月16日

† 资料来源:香港科技大学自动化技术中心《深港携手打造世界新硅谷》,2014年1月6日

关闭详情

AH股溢价投资启示

深港通开通,当中AH股溢价投资就是其中一个影响因素。

  1. 由于部分内地公司同时于中港上市,A股为内地股,H股为香港股。由于过去人民币升值预期及A股流通量较低,所以A股一般较H股有溢价。

  2. 长远来说同股同权,AH股或有机会进一步收窄价差。

  3. 深港通开通后,AH股差价未必能够即时消除。投资者可以多加留意盈利前景佳或盈利能力稳定之企业的AH股溢价,作为基本条件之外的额外参考因素,从中寻找投资机遇。

关闭详情

不可不知的内地举牌潮

投资内地市场,要先了解两地互为影响的因素,知已知彼助您把握投资时机。当中不可不知的有内地的「举牌」潮。

  1. 「举牌」指某投资者持股增至5%以上时,须要作出的公告,俗称「举牌」。今年以来(2016年1月至10月21日),就有逾50间A股被内地保险企业及大型投资「举牌」*。

  2. 今年以来(2016年1月至10月21日),被举牌者不再限于高息绩优股,更有不少为控股股东持股较低的股份,当中更不乏大型内地地产股丶百货股及消费股。举牌后该股份或有上升空间。

  3. 该类股份在香港同样有上市,举牌潮或延伸至香港,投资者可留意估值较低丶股权较分散的有关股票,或有机会于香港被「举牌」,或会带动该类股份上升。

* 证券日报《多路资金觊觎A股市场 上市公司被举牌烦恼待解》,2016年10月21日

关闭详情

重要风险通知

  • 个别投资产品乃涉及金融衍生工具的结构性产品。投资决定是由阁下自行作出的,但阁下不应投资,除非中介人于销售该产品时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况丶投资经验及目标后,该类产品是适合阁下的。
  • 投资者不应只根据销售文件而作出任何投资决定。
  • 投资涉及风险。过往业绩数据并非未来业绩的指标。欲知投资产品及投资相连寿险计划的详情丶有关费用及风险因素,请查阅销售文件及/或有关文件。
  • 货币兑换风险—外币和人民币存款的价值需承受因汇率波动而产生的风险。倘若您选择将外币和人民币存款兑换为其他货币时的汇率较当初兑换外币和人民币时的汇率为差,则可能会因而蒙受本金损失。

以下「风险披露」部分将列出其他风险因素,详情请参阅有关部分。

风险披露

人民币产品风险披露

  • 倘若您选择将证券/债券/存款证所支付的人民币付款兑换为本地货币,可能须承受汇率波动的风险。
  • 人民币产品可能因所涉及的投资并无活跃的二手市场,而导致较大的买卖差价,投资者须承受较大的流动性风险及可能因此而招致亏损。
  • 一般而言,人民币股票产品同样面临可能与以其他货币计价股票产品相关的常见违约风险。

中国A股买卖风险披露

透过沪港通及深港通投资中国A股涉及风险。您应就本身的投资经验丶投资目标丶财政资源及其他相关条件,小心衡量自己是否适合参与本资料概要提及的任何投资产品或服务。证券价格可升可跌,买卖证券可导致亏损或盈利。

  • 交易前检查
    您应确保账户有足够的可动用股票,以透过沪港通及深港通作出任何建议卖盘。否则,您的卖盘可能被拒绝。
  • 交收
    北向交易将遵循中国内地相关市场的A股交收安排。股票的交收将于T日办理,而资金的交收将于T+1日生效。
    虽然在沪港通及深港通下股票的转移先于现金的转移,但在收到付款确认(一般于T+1日)之前,股票的所有权不会获得放行。如该项购买获预先提供资金(通过扣支您的账户中存有的现金,并由本行向香港结算预付相应的现金),则股份可于T日获发放。
  • 额度限制
    于2016年11月,每个中国A股市场的每日额度(该额度限制每个交易日北向买盘的最大净值)定为人民币130亿元。中国机关可能会不时修订每日额度,而无需事前通知。
    由于额度限制的关系,概不保证可透过沪港通及深港通成功下达买盘。
  • 对即日买卖的限制
    如您于T日购买股票,则您仅可于交收完成当日(一般于T+1日)或之后卖出股票。
  • 披露权益
    如您持有或控制中国上市公司已发行股份达5%或以上*,您须披露该权益。
    如您持股量的增加或减少达至5%或以上*,或持股量变动导致您持股量低于5%,您也有披露义务。
  • 短线交易获利规定
    如您拥有中国上市公司已发行股份达5%或以上*,您须返还于买入交易后的六个月内作出相应的卖出交易产生的任何收益(反之亦然)。
  • 外国拥有权限制
    单一境外投资者于一家中国上市公司的持股比例不得超过该公司股份总数的10%。所有境外投资者于一家中国上市公司的持股比例总和不得超过该公司股份总数的30%。外国拥有权限制对中国A股的流动性和表现可能产生不利影响。因此,您可能会在其买卖或投资于中国A股上而蒙受损失。
    *     按合并基准计算,即适用于同一中国上市公司的国内及海外发行的股份,不论相关持股是透过沪港通丶深港通丶QFII/RQFII制度还是其他投资渠道获得。

本资料概要并没有列出所有关于沪港通及深港通的主要风险。如欲了解更多资料,您应参阅载于「中国A股 — 沪港通及深港通概要」及「中华通 — 沪港通及深港通条款及细则」的风险披露及其他条款。 

本文内所载内容未经香港证券及期货事务监察委员会或任何监管机构审核。 

投资涉及风险。结构性投资产品价格可升可跌,买卖结构性投资产品可导致亏损或盈利。 

您应就本身的投资经验丶投资目标丶财政资源及其他相关条件,小心衡量自己是否适合参与任何投资项目。 

本文所载资料并不构成招揽任何人作存款或投资于本文所述之任何投资产品。