理财攻略:分散投资

除了股票以外,应买入其他相关性较低的资产。

正确! 正确答案:应

资产组合内应包括相关性较低的资产,有助平衡风险及回报。

正确! 正确答案:应

分散投资应与否:应

  • 除了股票以外,应买入其他相关性较低的资产

  • 资产组合内应包括相关性较低的资产,有助平衡风险及回报

  • 现金或货币基金虽风险极低,但价值或会被通胀蚕食

  • 因应自己的风险承受程度,选择合适的资产组成投资组合

  • 只投资自己了解的投资工具

分散投资应与否:否

  • 以为买入多只股票即为分散投资

  • 以为买入多只基金就是分散投资

  • 以为持有大量现金或货币基金,即可分散风险

  • 投资应愈分散愈好

  • 为分散投资而买入不熟悉的投资工具

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资料与香港经济日报专辑组合作提供

重要风险通知

  • 个别投资产品乃涉及金融衍生工具的结构性产品。投资决定是由阁下自行作出的,但阁下不应投资,除非中介人于销售该产品时已向阁下解释经考虑阁下的财务情况丶投资经验及目标后,该类产品是适合阁下的。
  • 证券/结构性投资产品价格可升可跌,买卖证券/结构性投资产品可导致亏损或盈利。
  • 在最坏情况下,基金价值或会大幅地少于您的投资金额。(在极端的情况下,您投资的金额可能会变成没有价值。)
  • 外汇孖展买卖是涉及杠杆及高风险程度的投资产品,并只适合投资风险取向为进取型或投机型的客户。
  • 投资者不应只根据本销售文件而作出任何投资决定。
  • 投资涉及风险。过往业绩数据并非未来业绩的指标。欲知投资产品及投资相连寿险计划的详情丶有关费用及风险因素,请查阅销售文件及/或有关文件。
  • 发行人风险—债券/存款证表现受发行人的实际和预计借贷能力所影响。就偿债责任而言,债券/存款证不保证发行人不会拖欠债务。于最坏情况下(如发行者破产),投资者将不能收回任何本金或利息/票息,因此最高潜在风险为损失100%投资本金及不能获取任何利息/票息。
  • 货币兑换风险—外币和人民币存款的价值需承受因汇率波动而产生的风险。倘若您选择将外币和人民币存款兑换为其他货币时的汇率较当初兑换外币和人民币时的汇率为差,则可能会因而蒙受本金损失。
  • 鉴于人民币收益工具现时并无定期交易及活跃的二手市场,投资于以人民币计值的产品或存在流动资金风险。人民币收益工具的买价和卖价的差价可能很大,因此,投资者可能承担重大的交易及变现成本及可能因此而招致亏损。

以下「风险披露」部分将列出其他风险因素,详情请参阅有关部分。

债券/存款证/高息投资存款/保本投资存款/股票挂鈎投资产品及基金并不相等于定期存款。高息投资存款/保本投资存款/股票挂鈎投资产品/存款证不属于受保障存款及不会受香港的存款保障计划所保障。高息投资存款及股票挂鈎投资产品并不保本。

风险披露

债券/存款证风险披露

  • 债券/存款证主要提供中长期的投资,并不是短线投机的工具。您应准备于整段投资期内将资金投资于债券/存款证上。若您选择在到期日之前提早出售债券/存款证,可能会损失部分或全部的投资本金。
  • 债券/存款证的利息和本金是由发行者偿还,债券/存款证持有人须承担发行者的信贷风险。如果发行者不履行契约,债券/存款证持有人可能无法取回债券/存款证的利息和本金。在此情况下,债券/存款证持有人不能向汇丰追讨任何赔偿,除非汇丰本身为该债券/存款证之发行者。
  • 汇丰提供债券/存款证的参考价格,其价格可能会及确会波动。影响债券/存款证/价格的因素包括,但不限于利率丶信贷息差及流通性溢价的波动。而孳息率的上落对越长年期的债券/存款证价格影响一般较大。买卖债券/存款证带有风险,投资者未必能够赚取利润,可能会招致损失。
  • 如您打算出售经汇丰代您购入的债券/存款证,汇丰可在正常市场下,按市价进行有关交易。但基于市场变动,买入价与原定的卖出价可能不同。
  • 倘若您选择将债券/存款证所支付的付款兑换为本地货币,可能须承受汇率波动的风险。
  • 发行人提供的二手市场或不能提供庞大的流通量或按对持有人有利之价格买卖。
  • 如债券/存款证被提早赎回而您转而投资于其他投资项目,您未必能取得相同回报。

人民币产品风险披露

  • 倘若您选择将证券/债券/存款证所支付的人民币付款兑换为本地货币,可能须承受汇率波动的风险。
  • 人民币产品可能因所涉及的投资并无活跃的二手市场,而导致较大的买卖差价,投资者须承受较大的流动性风险及可能因此而招致亏损。
  • 一般而言,人民币股票产品同样面临可能与以其他货币计价股票产品相关的常见违约风险。
  • 保本投资存款(如以人民币计值)是在香港发行的以人民币计值及结算产品,该人民币计值与在中国内地的人民币计值存在差异。

中国A股买卖风险披露

  • 透过沪港通投资上交所A股涉及风险。您应就本身的投资经验丶投资目标丶财政资源及其他相关条件,小心衡量自己是否适合参与本资料概要提及的任何投资产品或服务。证券价格可升可跌,买卖证券可导致亏损或盈利。

外汇买卖风险披露

  • 货币兑换风险—外币和人民币存款的价值须承受因汇率波动而产生的风险。倘若您选择将外币和人民币存款兑换为其他货币时的汇率较当初兑换外币和人民币时的汇率为差,则可能会因而蒙受本金损失。

外汇孖展买卖风险披露

  • 杠杆式外汇买卖合约的风险—杠杆式外汇买卖的亏损风险可以很大。您所蒙受的亏损可能超过您的最初按金款额。即使您定下备用买卖指示,例如「止蚀」或「移动止蚀」买卖指示,亦未必可以将亏损局限于原先设想的数额,因为市场情况可能会使这些买卖指示无法执行。您可能被要求在限时内存入额外的按金款额。如未能在所订的时间内提供所需的款额,您的未平仓合约可能会被结算。您将要为户口所出现的任何逆差负责。因此,您必须仔细考虑,鉴于自己的财务状况及投资目标,这种买卖是否适合您。您可以参照产品简介及资料概要以进一步了解产品的特点和风险。

高息投资存款及保本投资存款风险披露

  • 本行不提供高息投资存款及结构投资存款予美国公民/拥有美国国籍的人士,美国居民或美国纳税人,或有美国地址的人士(例如主要通讯地址,居住地址或工作地址在美国)。
  • 银行的信贷风险—高息投资存款及「货币挂鈎」并无以任何抵押品作抵押。当阁下购买本产品,阁下将承担银行的信贷风险。如银行无力偿债或未能履行其于本产品下的责任,阁下只可以银行的无抵押债权人身份提出申索。在最坏情况下,阁下可能损失阁下的全部存款金额。
  • 最大潜在亏损—高息投资存款及「货币挂鈎」并非保本产品。倘存款于到期时被转换为挂鈎货币,阁下有可能因支付的货币贬值而招致损失。此等损失可能会抵销存款所赚取的利息,甚至导致本金亏损。有别于买入挂鈎货币—投资于高息投资存款有别于直接买入挂鈎货币。
    市场风险—「货币挂鈎」的收益须视乎于厘定日厘定时间存款货币兑挂鈎货币的汇率相对于触发汇率的表现而定。汇率的变动可能出乎预料丶突如其来而且幅度庞大,并受复杂的政治及经济因素影响。您必须准备接受或会收取存款的最低赎回额/甚至没有回报的风险(如汇率走势非如您所料)。
  • 银行提早终止风险—在本行完全酌情决定就保障本行结合户口或抵销账项的权利或任何抵押权益或保障客户利益而言属有需要或适当的情况下,本行有酌情权于到期日前将存款或存款的任何部分结束,扣除有关终止成本或加上按比例计算的应得回报或赎回额后,所得出数目或会少于存款的原先本金额。
  • 有关人民币的风险—谨请阁下注意,人民币兑其他外币的价值会有波动,并将受(其中包括)中国政府的管制(例如,中国政府规管人民币与外币之间的兑换)所影响,而有关管制或会在阁下将人民币兑换为阁下的本土货币时对阁下于本产品的回报有不利影响。倘若阁下选择将人民币存款兑换为其他货币时的汇率较当初兑换人民币时的汇率为差,则可能会因而蒙受本金损失。本产品是在香港发行的以人民币计值(如人民币为存款货币)及结算(当到期时收取人民币)产品,该人民币计值与在中国内地的人民币计值存在差异。

股票挂鈎投资风险披露

以下风险应连同股票挂鈎投资的有关发售文件的「风险警告」一节所载有的其他风险一并阅读。

  • 阁下应注意,本广告并不构成本公司的股票挂鈎投资的发售文件的一部分。阁下于决定是否投资本公司的股票挂鈎投资前,务请细阅本公司的股票挂鈎投资的全部发售文件(包括计划备忘录,财务披露文件,有关产品手册及指示性条款表及任何该等文件的任何附录)。阁下如对本广告的内容有任何疑问,应徵询独立专业意见。
  • 本公司的股票挂鈎投资并无于任何证券交易所上市,可能并无活跃或高流通量的二手市场。
  • 本公司的股票挂鈎投资并不保本:阁下可能损失阁下的全部投资。
  • 本公司的股票挂鈎投资构成汇丰(作为发行人)而非其他人士(包括本集团的最终控股公司,汇丰控股有限公司)的一般无抵押及非后偿合约责任。阁下凡购买本公司的股票挂鈎投资,阁下所倚赖的是汇丰的信用可靠性。倘若汇丰无偿债能力或违反其于股票挂鈎投资项下的责任,在最差情况下,阁下可能损失阁下的全部投资。
  • 投资本公司的股票挂鈎投资与投资参考资产是不一样的。股票挂鈎投资的潜在回报将视乎参考资产于相关估值日期的表现而家。参考资产的市价变投资回报(如有)并非以本地货币计算者,需承受汇率波动的风险。汇率波动亦可能令投资价值有升有跌。
  • 动并不会导致股票挂鈎投资的市值或阁下从股票挂鈎投资的潜在分派出现相应变动。
  • 阁下可能于结算时以实物交付方式收取参考资产。
  • 本公司可根据本公司的股票挂鈎投资的发售文件载列的条款提早终止本公司的股票挂鈎投资。
  • 本公司的股票挂鈎投资并无以本公司的任何资产或任何抵押品作为抵押。
  • 本公司的股票挂鈎投资为包含衍生工具的结构性投资产品。
  • 本公司的股票挂鈎投资不受投资者赔偿基金保障。

基金风险披露

  • 本文内所载有关基金及开放式基金优惠的资料并不构成招揽任何人投资于本文所述之任何投资产品。
  • 应就本身的投资经验丶投资目标丶财政资源及其他相关条件,小心衡量自己是否适合参与任何投资项目。
  • 本文内所载内容及有关基金和开放式基金优惠的资料未经香港证券及期货事务监察委员会或任何监管机构审核。
  • 投资于某种市场之基金(例如新兴市场,商品市场,小型企业等)可能会涉及较高风险,并通常对价格变动较敏感。
  • 信贷风险/利率风险—投资于固定收益证券的基金的价值可因利率变动而下跌,并须承受发行人可能不支付证券款项的信贷风险。由于投资于金融衍生工具,基金价格可能更为波动,及可能承受相比传统证券更大程度的风险。
  • 交易对方风险—倘基金买卖并非于认可交易所买卖的金融衍生工具合约,则会因有关交易对方而蒙受信贷风险。该等工具并无给予适用于在组织完善的交易所买卖金融衍生工具的参与者的保障(例如交易结算公司的履约保证)。与基金买卖有关工具的交易对方可能无力偿债丶破产或违约,届时或会令基金承受重大损失。

「基金互认」计划下认可基金的相关风险

  • 投资于「基金互认」基金涉及额外风险,如在「基金互认」安排下的相关风险及于两个市场中不同交易模式及不同投资者期望相关的风险。您应参阅有关基金的销售文件了解相关的风险披露。
  • 额度限制:内地与香港基金互认受整体投资额度所限制。如若超出该额度,基金可能于任何时间暂停接受认购。
    不符合「基金互认」资格要求:如在「基金互认」计划下认可的中国内地基金不再符合任何「基金互认」计划的资格要求,该基金将不能接受任何新的认购。
  • 内地税务风险:目前有关投资在「基金互认」计划下认可的中国内地基金的税务安排并不明确。投资者或须承担内地税务责任的不确定性。
  • 不同市场交易模式:内地和香港的市场交易模式可能会有所不同。此外,在「基金互认」计划下认可的中国内地基金与现时香港认可作公开销售的基金于运作上可能亦会有所不同。
  • 集中性风险/内地市场风险:主要投资于内地证券的基金,有可能面对额外的集中性风险。相比投资于其他市场,投资于内地市场需要面对不同风险,包括政治风险丶政策风险丶税制风险丶经济风险丶外汇风险丶法律风险丶监管风险及流动性风险。
  • 人民币汇率及兑换风险:人民币现时不可自由兑换并受到外汇管制和限制。以非人民币作为主要持有货币的投资者须承担外汇风险,人民币的价值相对投资者持有的主要货币(例如:港元)并不保证不会贬值。投资者在赎回投资产品及/或股息发放时有机会因人民币兑换管制和限制而不能收取人民币,或有关付款因而会被延迟。
  • 高估值风险:在中国内地证券交易所上市的股票通常被认为其价值被高估或具有较高的市盈率;而这种高估值或不能持续。
  • 内地A股风险:基金的证券投资会受一般的市场风险丶波动风险丶监管风险和小型/中型资本机构有关的风险影响。
  • 中国债务证券风险:投资于中国债务证券须承受波动性和流动性风险,交易对手风险,利率风险,评级调低风险,信贷评级机构风险,城投债券风险,与资产支持证券相关的风险,及被内地信贷评级机构评为BB+或以下或不获评级的债务证券相关的风险。
  • 非上市指数基金的相关风险:基金须承受被动投资风险,模拟误差风险,及有关指数风险。

 

香港上海汇丰银行有限公司为本公司的股票挂鈎投资的发行人及产品安排人。

本文内所载内容及资料未经香港证券及期货事务监察委员会或任何监管机构审核。

投资涉及风险。投资产品价格可升可跌,买卖投资产品可导致亏损或盈利。

您应就本身的投资经验丶投资目标丶财政资源及其他相关条件,小心衡量自己是否适合参与任何投资项目。

向您提供的有关产品或服务的任何广告、市场推广或宣传物料、市场资料或其他资料,其本身不会构成任何产品或服务的招揽销售或建议。如您欲获得我们的招揽或建议,应联络我们,并在交易前接受我们的合适性评估(如相关)。